최근 금융위원회가 한국 최초로 도입한 IMA 계좌가 주목받고 있습니다. 원금 보장과 연 8%의 이자율을 제공하는 이 계좌가 투자자들에게 어떤 의미를 가지는지 살펴보겠습니다.
IMA 계좌란 무엇인가?
IMA 계좌의 정의
IMA(Investment Management Account, 종합투자계좌)는 증권사가 고객의 자금을 모아 기업금융에 투자하고, 그 수익을 배분하는 장기 상품입니다. 이 계좌는 펀드와 유사하지만, 손실을 고객이 아닌 증권사가 부담하는 구조로 되어 있어 사실상 원금 보장 기능을 갖추고 있습니다. 따라서, 투자자는 중위험, 중수익형 계좌로 볼 수 있습니다.
IMA 계좌의 주요 혜택
금융위원회의 자료에 따르면, IMA 상품은 연 4%에서 8%의 목표 수익률을 가지고 있으며, 만기는 2년에서 7년까지 다양합니다. 또한, 초과 수익이 발생할 경우 고객이 60%에서 70%까지 가져가는 구조로 설계되어 있습니다. 이는 예금보다 더 높은 수익을 추구하는 투자자에게 매력적입니다.
IMA 계좌의 상품 구성
상품 종류
금융위원회에서 발표한 IMA 계좌 상품안에는 안정형, 일반형, 투자형의 세 가지 유형이 있습니다.
| 구분 | 만기 | 보수차감 전 목표 수익률 | 보수차감 후 목표 수익률 | 주요 투자 대상 |
|---|---|---|---|---|
| 안정형 | 1~2년 | 연 4.0~4.5% | 연 3.5~3.7% | A급 이상 기업대출, 회사채 |
| 일반형 | 2~3년 | 연 5.0~6.0% | 연 4.2~4.9% | A2급 이상 전단체 |
| 투자형 | 3~7년 | 연 6.0~8.0% | 연 4.8~6.6% | 글로벌 BBB급 이상 국외기업 회사채, 인수금융 대출 |
투자 대상의 다양성
각 상품 유형에 따라 투자되는 자산의 종류가 다르며, 안정형은 A급 이상 기업대출에 투자하는 반면, 투자형은 국내외 우량 부동산, 인프라 등 대체투자에 집중합니다. 이는 투자자에게 다양한 선택지를 제공합니다.
IMA 계좌의 장점과 단점
장점
- 원금 보호: 고객의 투자 손실을 증권사가 부담하므로, 원금 손실 위험이 낮습니다.
- 높은 수익률: 예금 금리가 3%대인 현재, IMA 계좌는 더 높은 수익을 기대할 수 있습니다.
- 기업 금융 활성화: 투자자 자금이 혁신 기업 및 벤처 시장으로 흘러가도록 유도합니다.
단점
- 예금자 보호 미적용: IMA 계좌는 국가의 예금자 보호법의 보호를 받지 않으며, 증권사가 부도날 경우 원금 보장도 무효화될 수 있습니다.
- 시장 변동성: 기업 금융 중심으로 투자가 이루어지므로, 수익이 시장 경기와 밀접하게 연결되어 있습니다.
- 수수료 부담: 초과 수익이 발생하더라도 일부는 증권사가 가져갈 수 있습니다.
IMA 계좌 가입 시 유의사항
가입 전에는 반드시 증권사의 신용도, 상품 만기, 수수료 및 조기 상환 조건 등을 확인해야 합니다. 안정성을 이유로 무조건 가입하기보다는 충분한 정보를 바탕으로 결정하는 것이 중요합니다.
자주 묻는 질문
IMA 계좌의 수익률은 어떻게 결정되나요?
수익률은 시장 상황에 따라 달라지며, 목표 수익률이 설정되어 있지만 확정적인 이자는 아닙니다.
가입할 때 어떤 점을 고려해야 하나요?
증권사의 신용도, 상품의 만기와 수수료, 조기 상환 조건 등을 반드시 확인해야 합니다.
IMA 계좌는 예금자 보호를 받을 수 있나요?
아니요, IMA 계좌는 예금자 보호법의 보호 대상이 아니므로, 증권사의 부도가 발생할 경우 원금이 보장되지 않습니다.
IMA 계좌는 어떤 투자 대상에 주로 투자하나요?
주로 기업대출, 회사채, 부동산, 인프라 등 다양한 자산에 투자됩니다.
IMA 계좌의 만기는 어떻게 되나요?
상품에 따라 만기는 1년에서 7년까지 다양합니다.
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